停火后美股狂欢的真正原因——不只是因为和平

美伊停火消息传出后，标普500单日大涨超过3%，科技股涨幅更大。但分析师说，涨这么猛不仅仅是因为和平。

三重利好同时反转

第一，油价暴跌：布伦特原油从$120跌到$105以下。油价下跌直接缓解通胀压力，让美联储降息的可能性重新回到桌面上。第二，供应链恢复：霍尔木兹海峡重新开放意味着全球航运成本将迅速回落。第三，风险偏好回归：投资者从避险资产（黄金、国债）大量转入风险资产（科技股、成长股）。

谁涨最多？

Alphabet +5%、Meta +6%、Amazon +4%、Nvidia +7%——AI相关科技股领涨，因为此前被地缘政治压制的估值正在迅速修复。能源股和军工股则在下跌。