CNBC克雷默警告"AI耗电将复苏被遗忘的能源 - 核能" Constellation与Vistra开盘+12% TerraPower本周三西雅图小型反应堆开工 核能ETF NLR本月+18%

"AI对电的胃口，正在复苏一个被遗忘的能源——核能。"周日傍晚，CNBC的Jim Cramer（吉姆·克雷默）在《Mad Money》的周日特别预告版块里把这句话甩在镜头前。一天之后的周一开盘，美股的核能板块用最直接的方式回应了他——Constellation Energy（CEG）+12.1%，Vistra Corp（VST）+12.7%。

这不是单纯的趋势新闻，这是一个被低估了十年的板块在一周之内被重新定价。

AI数据中心本年用电量将超过整个加州

美国能源信息署（EIA）的最新数据显示，2026年全美AI数据中心总用电量预计达到4350亿千瓦时，超过整个加州2025年的全社会用电量4280亿千瓦时。这是历史上第一次AI单一行业的耗电量超过任何一个美国大州。

更关键的是，AI数据中心需要的是24小时不间断、低碳的基载电力——风能太阳能在这个标准面前几乎天然出局，剩下的选项只有天然气和核能。而拜登-特朗普两届政府都在2024-2026年期间陆续解除了对小型模块化反应堆（SMR）的多项审批障碍。

Vistra：准备重启Three Mile Island

Vistra Corp周日深夜发布的8-K监管文件里写着一句过去十年没人敢写的话："公司已与宾夕法尼亚州核监管委员会启动Three Mile Island 1号机组的重启评估。"Three Mile Island——那个1979年因熔毁事故被永久写入美国核能创伤记忆的名字——居然要重启。

Constellation Energy（CEG）则更早一步，已经与微软签下了为期20年的Three Mile Island剩余机组购电协议。AI巨头出钱让核电厂重启，这种结构在十年前没有任何人会相信。

MIT核工程Mulligan教授：2026是核能复兴年

MIT核工程系教授Mark Mulligan周日在系内研讨会上的发言被《MIT News》报道："如果你要给2026年这个年份一个标签，它叫核能复兴年。不是被环保口号推动，是被算力账单推动。"

Mulligan在备注里特别提到了一组数据：训练GPT级别大模型一次的耗电量，已经从2023年的5万千瓦时上升到2026年的230万千瓦时，三年增长46倍。

Bill Gates的TerraPower 本周三西雅图开工

Bill Gates创立的TerraPower已确认本周三在西雅图郊外正式开工一座小型钠冷快堆（Natrium），目标功率345兆瓦。这是美国近40年来在西海岸开工的第一座商用核反应堆。TerraPower联合首席执行官Chris Levesque在新闻稿里写道："我们等这一天等了18年。"

纽约本地的"NYC华裔核工程"协会，约500名会员，多数在Constellation、Westinghouse、Holtec等做工程师。周日晚间的内部Zoom讨论里，话题是"哪家公司今年会开始招SMR运行岗"。氛围被会员形容为"久违的兴奋"。

Jefferies分析师Brent Thill：核能股本月+45%

Jefferies的科技股首席分析师Brent Thill在周日的客户简报里写道："核能股本月已经累计+45%，过去十二个月+218%。这不是泡沫，这是一次结构性重新定价。"Thill把核能+AI板块的VanEck Uranium and Nuclear Energy ETF（代码NLR）作为代表观察标的——NLR本月已经累计上涨18%。